Den avkstningen som kan forventes utover risikofri rente. Se risikopremie.

  Risikopremie kan beskrives på to måter: 1. Den meravkastning som investoren krever på sin risikofylte investering i forhold til risikofri rente. Denne risikopremien vil alltid være positiv (forventet risikopremie). 2. Den meravkastning som investoren faktisk har oppnådd i løpet av en gitt investeringsperiode. Den faktiske risikopremien kan være n [..]

  "Stock-picking" er et engelsk uttrykk som benyttes for å beskrive en forvalterstil som baserer seg på å sette sammen en portefølje av enkeltaksjer uten å skjele til noen form for indekssammensetning. En portefølje basert på ren stock-picking kan således ha et høyt indeksavvik dersom et antall mindre selskaper danner kjernen i portefølje [..]

  Felles betegnelse på avledede finansielle instrumenter for blant annet aktiva som aksjer og obligasjoner. Derivater kan være opsjoner, terminer og futures. Relatert til våre verdipapirfond er formålet med å anvende derivathandel å effektivisere fondets porteføljestyring. Risikoprofilen knyttet til derivathandel er konservativ.

  Diversifisering er et begrep som benyttes om spredning av investeringene på et antall ulike enkeltselskaper, bransjer, aktivaklasser og land/regioner. Diversifisering reduserer risikoen, uten nødvendigvis å redusere forventet avkastning tilsvarende. En veldiversifisert portefølje består av et antall (minimum 10-15) ulike investeringer, hvor hver [..]

  Vi benytter representative indekser når vi evaluerer våre fond og kundenes avkastning og risiko i forhold til markedet som helhet. Målsettingen for våre fond er å oppnå en avkastning som er høyere enn de valgte referanseindekser. Referanseindeksene til hvert enkelt fond er angitt på de respektive fondssidene.

  Standardavvik er et mål på risiko/usikkerhet omkring den fremtidige avkastningen på en investering. Standardavviket måler i hvilken grad faktisk avkastning avviker fra forventet avkastning for et gitt utvalg av data. Et lavt standardavvik betyr at sannsynligheten er høy for at fremtidig avkastning vil være lik den historiske gjennomsnittsavkastni [..]

  Aksje- og kombinasjonsfondene er akkumulerende. Dette innebærer at avkastningen/utbyttet forblir i fondet. Obligasjonsfondene deler ut skattemessig avkastning mellom utbetalingstidspunktene. All skattemessig verdiskaping som skjer i fondet deles ut til andelseierne pr 31.12. Utbetaling vil forøvrig skje ved skriftlig anmodning, senest to dager fø [..]